2018年4月末の資産配分/株式ポートフォリオ
4月の取引内容
4月に行った取引は、NISA口座でのVTI購入のみでした。このため、資産配分に大きな変化はありませんが、定期的に記録しておきます。
4月末時点での資産配分
4月に入って、株価が若干持ち直したのとVTI買い増しにより、3月と比較して株式比率が上昇しました。とはいえ、超低金利時代の今、現金比率70％超と高く、もう少しリスク資産割合を増やすべきだと考えています。
ただし、以前書いたように、株式は割高感があると見ているので債券ETFでも買ってみようかと考え中です。
バンガードの米国債券ETFについて調べてみた結果 - かもねぎの投資ブログ
FOMCで次の利上げを実施する頃にまでどんな資産配分にしていくか考えようと思います。
4月末時点での株式ポートフォリオ
先月からの変化点は、VTIの割合が上昇した分、VOOの割合が低下した点のみです。
今後の予定
2018年第一四半期決算発表を見て、一部銘柄については思うところがあったので5月に個別銘柄の取引を行おうと考えています。
バンガードの米国債券ETFについて調べてみた結果
先日も書いたように、今後の米国株式市場が不安なので、米国債券ETFも検討に値するのではないかと思い、調べてみました。
経費率が低いことで定評のあるバンガード社に絞って調べることにしました。
米国債券ETF一覧(バンガード社)
経費率はバンガード・インベストメンツ・ジャパンのサイトで調べました(4/26時点)。経費率は軒並み低水準で文句ありません。
タイプとしては、債券ETF(国債、社債などのミックス)、社債ETF、国債ETF、その他といった構成になってます。
米国債券ETFの年間リターン
肝心のパフォーマンスについては、Yahoo Financeで調べ、下表にまとめました。
注意点は、全てのETF設定日が2007年以降のため、それ以前のデータが無い、つまり、2008年に発生したリーマンショック以降の低金利期間のデータのみであるという点です。
共通して言えることは、(1)短期だとリターンが小さく、リスクも小さい。(2)長期だとリターンが大きく、リスクも大きい。という点ですね。
意外だったのは、米国超長期国債EDVの年間リターンの変動が特に大きかったことです。国債と聞くと安定してるイメージだったのですが、株式並にリターン、リスク共に大きいです。
ただし、今後、利上げが続く中で米国債券ETFのパフォーマンスがどうなるかは保証されませんので悪しからず。
米国株式ETFと米国債券ETFの年間リターン
ついでに、米国株式ETFとの比較データも表にしました。
ちなみに、現時点で私は米国債券ETFを保有していません。考え中です。 2008年のリーマンショック時(=利下げ時)に米国債券ETFのリターンがプラスです。この点において、米国株式ETFと米国債券ETFを両方保有しておく意味があるのかなと最近考えています。
2018年4月の取引内容と今後の予定
2018年4月の取引内容
4月の取引内容としては、今のところ、定期的に実施している一般NISA口座でのVTI買付けのみです。それ以外の取引きは4月中には予定していません。
保有している個別株のホールド/売却の判断については、決算発表が出揃う5月連休明けに行う予定です。(連休中に暴落してるかも)
今後の予定
最近、米国株式の雲行が怪しくて、株式の追加購入に乗り気になれず、現金比率は高いままです。普通預金/定期預金じゃ利回り良くないので、多少のリターンを期待して米国債券購入でも検討してみようかと思います。
ただし、米国の金利上昇＝米国債券の価格下落なのでタイミング的にはよろしくなさげ。とりあえず、連休中に米国債券ETFでどんな種類があるか、リターンがどの程度かでも調べてみようと思います。
また、連休中の暇つぶしとして、投資関係の本2冊をAmazonで買ってみたので読んでおきます。積読とならないように、ブログで読むと宣言しておきます。
世界のエリート投資家は何を考えているのか: 「黄金のポートフォリオ」のつくり方 (単行本)
GEの2018 1Q決算
ゼネラル・エレクトリック(GE)の2018年第1四半期の決算発表がありました。
自分で内容確認してみましたが、素人にっとては決算資料ってのは読みづらいですね。大事そうな値だけ拾ってみて、分かる範囲で下表にまとめました。
2017年4Qに比べると、値は良くはなったのかなという感じです。2018年通期予想のAdjusted EPSは$1.00-1.07でした。GEとしては、今後(2018 Q2-Q4)のEPSは良くなると見込んでることになりますが、どうなることやらという感じです。収益率が高い分野は、航空、ヘルスケア部門でした。
この決算発表後に、GEの株価が少し反発しました。思った程悪くなかったという反応でしょうか。
保有額も小さいのでギャンブル枠としてホールド予定です。
ちなみに、4/17にサウスウエスト航空のボーイング737型機のエンジンが破損して、乗客1名が死亡する事故がありましたが、エンジンはGEとフランスメーカーの合弁会社製です。
航空各社、サウスウエスト航空の事故と同タイプのエンジンを調査 | ロイター
本当に大丈夫かな？
保有株の決算発表スケジュール(米国株 2018年1Q)
早いもので既に2018年の1/4を消化してしまいました。今年も残すところ3/4弱です。という訳で、米国株 2018年1Qの決算発表シーズンが到来です。
私が口座を作ったSBI証券webページで、現在保有中の個別銘柄の決算発表スケジュールを調べました("マーケット"→”経済カレンダー”→”決算発表スケジュール”)。忘れないように表にまとめて記事にしておきます。
| ティッカー | 企業名 | 2018 1Q 決算発表日 |
| GE | ゼネラル エレクトリック | 2018/4/20 |
| PCG | PG&E Corporation | 2018/5/1 |
| INTC | インテル | 2018/4/26 |
| ATVI | Activision Blizzard | 2018/5/3 |
今回も、保有銘柄くらいは決算内容を自分の目で確認していく予定です。
2018年3月受取の配当金
3月は、INTCとVTIから配当金を受取ったのでブログに記録しておきます。
*VTIはNISA口座のため配当金に対する国内税が引かれてません。
| 配当支払日 | 国内支払日 | 現地基準日 | シンボル | 数量 | 配当/株 | 配当金 | 米国税引後 | 日本税引後 |
| 2018/03/01 | 2018/03/02 | 2018/02/07 | INTC | 100 | $0.30 | $30.00 | $27.00 | $21.56 |
| 2018/03/28 | 2018/03/29 | 2018/03/23 | VTI | 20 | $0.57 | $11.32 | $10.19 | $10.19 |
ついでに、暇つぶし兼個人記録用に月毎の配当金履歴を作成しました。
| 日付 | 配当金 税引前 |
配当金税引後 (米国) |
配当金税引後 (米国+日本) |
| 2018年1月 | 349.3 | 314.3 | 250.9 |
| 2018年2月 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
| 2018年3月 | 41.3 | 37.2 | 31.8 |
米国株の配当金は二重課税となっているため、申告すれば外国税額控除制度で一部税金を取り戻すことが可能らしいので、忘れないように書いときます。
下記リンクが参考になりそうです。
【2018】米国株の税金まとめ・配当税は年収600万以下なら大幅に取り戻せる！？ - ミスターマーケットの日本株米国株投資ブログ
2018年3月31日時点の資産配分/株式ポートフォリオ
3月の取引内容
3月に行った取引は、(1)PCGの一部売却、(2)NISA口座でのVTI購入の2点でした。個別株のポジション縮小はひとまず終わったかなという感じです。後はインデックスETF買い増し位しかやりたいことは無いです。
3月末時点での資産配分
成績悪い個別株売却と株価下落によって株式資産が減少する一方で、サラリーマン給与(スズメの涙程度)受取による現金保有量が増加しており、資産配分としては2018年に入ってから現金比率が上昇中です。
もっと大きな株価下落が発生した場合、株式比率を高めていきたいと思っていますが、タイミングって難しいですね。
今後株価が下がってくのか、それとも反転するのか分からないこの感じは、昔プレイしてたMMOPRGの大型アップデート前に高額アイテムを売却すべきかどうか悩む感じに似てますね。
3月末時点での株式ポートフォリオ
主な変更点としては、3月に取引したPCGの比率低下(ポジション縮小)とVTIの比率上昇(NISA口座で毎月購入)です。GEさんは下げ止まることを知らない感じで頼もしいです。
今後の予定
始めにも書きましたが、今後予定しているのはインデックスETFの追加購入位です。他は特に予定してませんので、投資関係でやることないです。FXでもやってみようかなとも一瞬思いましたが、最近発売されたゲームのFar Cry 5でも大人しくやってます。
