かもねぎの投資ブログ

ネギを背負って投資とゲームする鴨

バンガードの米国債券ETFについて調べてみた結果

 先日も書いたように、今後の米国株式市場が不安なので、米国債ETFも検討に値するのではないかと思い、調べてみました。

 経費率が低いことで定評のあるバンガード社に絞って調べることにしました。

米国債ETF一覧(バンガード社)

 経費率はバンガード・インベストメンツ・ジャパンのサイトで調べました(4/26時点)。経費率は軒並み低水準で文句ありません。

 タイプとしては、債券ETF(国債社債などのミックス)、社債ETF国債ETF、その他といった構成になってます。

ETFタイプ シンボル 経費率(%)
米国トータル債券 BND 0.05
米国短期債券 BSV 0.07
米国中期債券 BIV 0.07
米国長期債券 BLV 0.07
米国短期社債 VCSH 0.07
米国中期社債 VCIT 0.07
米国長期社債 VCLT 0.07
米国短期国債 VGSH 0.07
米国中期国債 VGIT 0.07
米国長期国債 VGLT 0.07
米国超長期国債 EDV 0.07
米国モーゲージ担保証券 VMBS 0.07
米国短期インフレ連動債 VTIP 0.06

米国債ETFの年間リターン

 肝心のパフォーマンスについては、Yahoo Financeで調べ、下表にまとめました。

 注意点は、全てのETF設定日が2007年以降のため、それ以前のデータが無い、つまり、2008年に発生したリーマンショック以降の低金利期間のデータのみであるという点です。
 共通して言えることは、(1)短期だとリターンが小さく、リスクも小さい。(2)長期だとリターンが大きく、リスクも大きい。という点ですね。

EFT
年間
リターン
米国債ETF 米国社債ETF 米国国債ETF 米国
モーゲージ
担保証券
米国
短期インフレ
連動債
BND BSV BIV BLV VCSH VCIT VCLT VGSH VGIT VGLT EDV VMBS VTIP
2017 3.6% 1.2% 3.8% 10.9% 2.5% 5.5% 12.4% 0.4% 1.6% 8.7% 13.5% 2.4% 0.8%
2016 2.6% 1.4% 2.9% 6.5% 2.6% 5.3% 10.6% 0.8% 1.1% 1.3% 1.5% 1.4% 2.7%
2015 0.4% 0.9% 1.2% 3.4% 1.3% 0.9% 4.6% 0.5% 1.6% 1.4% 4.5% 1.4% 0.2%
2014 6.0% 1.3% 7.0% 19.9% 2.0% 7.5% 16.7% 0.5% 4.2% 25.1% 45.6% 5.8% 1.2%
2013 2.1% 0.2% 3.4% 9.0% 1.4% 1.8% 5.9% 0.3% 2.7% 12.7% 20.9% 1.3% 1.6%
2012 4.0% 2.0% 7.0% 8.5% 5.7% 11.4% 12.3% 0.4% 2.6% 3.5% 3.2% 2.5% N/A
2011 7.7% 3.0% 10.6% 22.2% 2.9% 7.9% 15.9% 1.5% 9.7% 28.9% 55.8% 5.9% N/A
2010 6.5% 4.0% 9.6% 10.4% 5.5% 10.7% 11.2% 2.2% 6.9% 9.4% 10.3% 5.2% N/A
2009 6.0% 4.4% 6.8% 1.8% N/A N/A N/A N/A N/A N/A 36.7% N/A N/A
2008 5.2% 5.5% 5.1% 8.7% N/A N/A N/A N/A N/A N/A 55.4% N/A N/A
2007 N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/

 意外だったのは、米国超長期国債EDVの年間リターンの変動が特に大きかったことです。国債と聞くと安定してるイメージだったのですが、株式並にリターン、リスク共に大きいです。

 ただし、今後、利上げが続く中で米国債ETFのパフォーマンスがどうなるかは保証されませんので悪しからず。

米国株式ETF米国債ETFの年間リターン

 ついでに、米国株式ETFとの比較データも表にしました。

EFT
年間リターン
米国株式ETF 米国債ETF
VTI VOO BND BSV BIV BLV
2017 21.16% 21.78% 3.62% 1.20% 3.80% 10.89%
2016 12.68% 11.93% 2.57% 1.42% 2.86% 6.53%
2015 0.40% 1.35% 0.39% 0.92% 1.23% -3.44%
2014 12.56% 13.63% 5.96% 1.32% 7.00% 19.89%
2013 33.51% 32.33% -2.14% 0.17% -3.44% -9.03%
2012 16.41% 15.98% 4.04% 1.98% 7.02% 8.49%
2011 1.06% 2.09% 7.71% 3.04% 10.62% 22.18%
2010 17.26% N/A 6.51% 4.00% 9.55% 10.38%
2009 28.82% N/A 6.03% 4.44% 6.82% 1.78%
2008 -36.97% N/A 5.18% 5.48% 5.07% 8.70%
2007 5.56% N/A N/A N/A N/A N/A


 ちなみに、現時点で私は米国債ETF保有していません。考え中です。 2008年のリーマンショック時(=利下げ時)に米国債ETFのリターンがプラスです。この点において、米国株式ETF米国債ETFを両方保有しておく意味があるのかなと最近考えています。